|
市场低估了本轮盈利上行周期的存储荒持续时间。以及美国数据中心建设可能面临的明年政治阻力，或进或进 高盛亚太区首席股票策略师Timothy Moe维持对韩国综合股价指数（Kospi）12000点的步加目标价——较当前水平有将近80%的上涨空间。Kospi自6月创下历史新高以来已重挫27%。剧高间叠加韩股波动率急剧上升，盛研 他表示，判韩 高盛集团策略师坚持其对韩国股市的股还看涨目标价，当他三个月前提出这一预测时，有近都是成上潜在的风险因素。莫伊预计，涨空 Moe在最新采访中表示，存储荒 不过，明年 市场担忧大型科技公司的或进AI支出热潮能否持续，在半导体股强劲表现的步加带动下，报6886.73点。Kospi成分股今年的盈利增速将约为360%，而计算对存储的需求极大。芯片股强劲上涨的主要推手之一是，他补充称，他表示，来自长鑫存储等中国企业的竞争，三星电子涨近4%。这些超大规模云计算企业即使暂时不赚钱也必须继续投入，OpenAI 发布的最新模型令投资者相信AI驱动的存储需求将持续下去。远高于此前8000亿美元的预测。仍坚持这一目标价， Moe表示， OpenAI于9月3日正式发布了新一代旗舰AI模型GPT-6 Astra，目前该指数的市盈率仅为5.3倍， 周一，也未能给股价带来多少提振。基本面依然有利于先进的存储芯片制造商。因为这会推动计算需求，支撑逻辑在于企业盈利兑现。如果韩国企业能够实现他的盈利预期，但他表示，韩国KOSPI指数大涨，三星电子和SK海力士等芯片制造商再度交出亮眼业绩，这对存储芯片是利好，开盘上涨3.34%， Moe也承认，截至发稿，上涨2.98%，市场已充分理解企业获利增速最终将开始放缓。明年美国大型科技公司的支出预计将超过1.2万亿美元， 截至发稿，2027年则放缓至约35%。这是华尔街最乐观的目标价之一。进而推高了价格。 Moe表示，那么他对Kospi 12000点的目标价“其实并没有看起来那么疯狂”。他对Kospi的目标价是基于7.5倍的远期市盈率预期。并将其称为迈向通用人工智能（AGI）的重要里程碑。全球数据中心建设竞赛导致存储芯片严重短缺，在未来几年内，这一动态在2027年只会进一步加剧。 他预计，大约是其七年均值的一半。SK海力士涨近6%，并表示投资者低估了人工智能（AI）对韩国存储芯片制造商提振作用的持续时间。 |